La promesa de la potencia ecológica de Indonesia: diez medidas audaces

Mc Kinsey, 22 de abril de 2024. Vishal agarwal, Ashwin Balasubramanian , Fadhila Discha y Camiseta Khoon Bronceado,

Al identificar y aprovechar las oportunidades en el camino hacia las emisiones netas cero, Indonesia podría, con diez iniciativas estratégicas, ayudar a garantizar un futuro seguro, ecológico y sostenible para sí misma y el mundo

El mundo se encuentra en un punto crucial en el camino hacia la descarbonización: las emisiones deben reducirse a la mitad para 2030 y reducirse drásticamente a partir de entonces.¹Esto presenta inmensos desafíos y oportunidades significativas.

Los desafíos incluyen fomentar la cooperación global; fortalecer las políticas climáticas; navegar las transiciones tecnológicas (incluidas las tecnologías de emisiones negativas); superar las limitaciones de infraestructura; y asegurar inversiones sustanciales. Además, se necesita una transición justa, que incluya volver a capacitar a los trabajadores y abordar las disparidades socioeconómicas.

Por otro lado, la transición hacia la sostenibilidad y la energía limpia presenta una tremenda oportunidad de mercado, que requerirá inversiones globales sin precedentes de entre 8 y 11 billones de dólares anuales hasta 2050 (Gráfico 1).²La generación de energía, el transporte, así como el uso de la tierra, el cambio de uso de la tierra y la silvicultura (UTCUTS) son tres sectores que están a la vanguardia de esta transformación necesaria.

Grafico 1

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Los esfuerzos globales ya están en marcha. Estos incluyen que China haya ampliado su capacidad de energía solar fotovoltaica (PV) a aproximadamente 500 gigavatios (GW), Noruega haya logrado pasar a que más del 80 por ciento de las ventas de automóviles nuevos sean vehículos eléctricos (EV) y Canadá tenga la mayor captura y almacenamiento de carbono del mundo. (CCS) a 14,6 millones de toneladas métricas por año (Mtpa).³Desarrollos como estos no sólo abordan necesidades urgentes de descarbonización, sino que también abren nuevas vías para el crecimiento económico y la innovación.

La respuesta estratégica de Indonesia a la descarbonización

Como octavo mayor contribuyente a las emisiones globales de gases de efecto invernadero (GEI), el papel de Indonesia en la descarbonización global es cada vez más crítico. Dado que las tendencias históricas indican una posible duplicación de sus emisiones para 2060 (en comparación con una base de referencia de 2019), el compromiso de Indonesia de revertir esta tendencia es crucial (Gráfico 2).⁴

Gráfico 2

El país ha priorizado el crecimiento verde y sus esfuerzos de descarbonización están comenzando a ganar impulso. Indonesia, que se espera que se convierta en la cuarta economía más grande del mundo para 2045 y con el audaz objetivo de convertirse en una economía de altos ingresos en un período de tiempo similar, muestra sólidos fundamentos económicos con una tasa de crecimiento anual del 5 por ciento, inflación estable y tipos de cambio estables. .⁵El gobierno también ha implementado varios incentivos regulatorios y fiscales para fomentar el crecimiento verde, centrándose en la movilidad eléctrica, los mercados de carbono y las energías renovables. En septiembre de 2022, Indonesia aumentó sus objetivos de Contribución Determinada a Nivel Nacional (NDC), apuntando ahora a una reducción incondicional de las emisiones del 31,9 por ciento (frente al 29,0 por ciento) y una reducción del 43,2 por ciento con apoyo internacional (frente al 41,0 por ciento) por debajo de un nivel de negocio. escenario habitual para 2030. Estos objetivos incluyen reducciones de emisiones provenientes de UTCUTS.⁶

En particular, la Asociación para una Transición Energética Justa (JETP), establecida durante la Cumbre de Líderes del G20 en 2022, significa aún más el compromiso de Indonesia de lograr una transición justa para el sector energético.⁷Bajo el JETP, Indonesia pretende reducir las emisiones de carbono a 250 millones de toneladas métricas por año para su sector eléctrico conectado a la red para 2030, al tiempo que aumenta su participación en la generación de energía renovable al 44 por ciento.⁸

Finalmente, la dotación de Indonesia de minerales críticos como el níquel, vital para las baterías de vehículos eléctricos (EV), junto con su potencial para el almacenamiento de carbono y las soluciones basadas en la naturaleza (SBN), lo posiciona como un actor clave del lado de la oferta en el mercado de descarbonización.⁹Estos recursos naturales y un ecosistema propicio podrían ayudar a crear oportunidades sustanciales para las empresas en energías renovables, producción de vehículos eléctricos y prácticas sostenibles.

Diez medidas audaces para convertirse en un faro mundial para la descarbonización

En este artículo, ofrecemos diez iniciativas estratégicas que podrían ayudar a acelerar el crecimiento verde en Indonesia, cada una de las cuales podría lograr reducciones significativas de emisiones y al mismo tiempo maximizar el valor económico, la creación de empleo y la protección ambiental. Estos abarcan una amplia gama de actividades e inversiones, desde acelerar la adopción de energías renovables hasta el desarrollo de tecnologías innovadoras en CAC. Juntos, tienen el potencial de posicionar a Indonesia a la vanguardia de la lucha global contra el cambio climático.

Paso audaz 1: Hacer más ecológico el sector energético

El sector energético de Indonesia, incluido el uso final de la electricidad y el consumo de energía térmica, el transporte y los edificios de la industria, representa alrededor de un tercio de las emisiones nacionales, y las emisiones restantes provienen principalmente del cambio de uso de la tierra (como la deforestación y la degradación de las turberas), la silvicultura y la agricultura. y residuos.¹⁰El sector eléctrico, alimentado principalmente con carbón, es responsable de alrededor del 40 por ciento de estas emisiones del sector energético. Dado que se espera que la demanda de energía del país aumente en un 50 por ciento para 2030 y se quintulique para 2060, el desafío es gestionar este crecimiento sin el correspondiente crecimiento de las emisiones.

El gobierno de Indonesia aspira a lograr emisiones netas cero para 2060, manteniendo al mismo tiempo la seguridad y la asequibilidad energética.¹¹Este objetivo implicará ampliar la capacidad de generación de energía a más de 400 gigavatios GW para 2060, y alrededor del 75 por ciento de la capacidad total provendrá de energías renovables para 2060.¹²Indonesia posee inmensos recursos renovables, incluidos más de 550 GW de energía solar, 450 GW de energía eólica, 100 GW de energía hidroeléctrica, 10 GW de energía geotérmica (la fuente más grande del mundo) y 20 GW de biomasa. Estos recursos significan que un sector energético neto cero en Indonesia es teóricamente posible, con más de 1,1 teravatios (TW) de potencial total de energía renovable. Esto presenta una gran oportunidad para Indonesia (Gráfico 3).

Gráfico 3

Aprovechando la oportunidad del sector energético

El gobierno de Indonesia ha establecido objetivos para la energía renovable. El objetivo actual es alcanzar entre el 17 y el 19 por ciento de participación renovable en la combinación energética para 2025, y potencialmente superar el 30 por ciento para 2050.¹³En consonancia con esto, el último plan del sector energético del país (RUPTL 2021-2030) asigna más del 50 por ciento de la nueva capacidad a energía renovable, y el 65 por ciento está programado para ser desarrollado por productores independientes de energía (IPP).¹⁴El impulso reciente ha sido impulsado por un memorando de entendimiento (MoU) con Singapur para las exportaciones de electricidad renovable, así como por varias iniciativas de empresas nacionales de fabricación de sistemas de almacenamiento de energía en baterías (BESS) y energía solar fotovoltaica.

Los combustibles fósiles representan actualmente alrededor del 95 por ciento de la combinación energética (entre el 85 y el 90 por ciento de la generación de electricidad). Sin embargo, Indonesia también tiene una base establecida de energía hidroeléctrica y geotérmica.¹⁵Además, desde 2020, ha comenzado la transición a la cogeneración de biomasa en centrales eléctricas alimentadas con carbón y, dada su ubicación ecuatorial, se está centrando cada vez más en la energía solar fotovoltaica.^dieciséisLos proyectos de energía renovable están siendo desarrollados principalmente por Perusahaan Listrik Negara (PLN, la empresa eléctrica estatal), Pertamina (la compañía estatal de petróleo y gas que se ha centrado principalmente en la energía geotérmica), IPP y desarrolladores de energía solar fotovoltaica de menor escala. aunque la estabilidad de la red sigue siendo una limitación importante para las energías renovables intermitentes a gran escala.¹⁷

El gobierno ha implementado requisitos específicos de contenido local para proyectos de energía renovable.¹⁸Estos estipulan que los proyectos deben utilizar un porcentaje mínimo de materiales y mano de obra nacionales, particularmente para proyectos de energía solar fotovoltaica y BESS.

Estrategias futuras

Para ampliar eficazmente su sector de energía renovable y cumplir sus ambiciosos objetivos, los tomadores de decisiones en Indonesia podrían buscar desarrollar una estrategia multifacética que abarque incentivos políticos, inversión, transferencia de tecnología y colaboración internacional.¹⁹Las posibles acciones prioritarias podrían incluir:

• Políticas y regulaciones sobre energía renovable y eficiencia energética: podrían respaldar el despliegue y la financiación de la descarbonización tanto de la energía renovable como del carbón, incluida la adopción de medidas para:
  • Energías renovables: Estándares de cartera de energías renovables; pagos de capacidad; adquisiciones agrupadas a escala (idealmente a escala de varios GW mediante un proceso competitivo); medición neta; aprobaciones simplificadas; acuerdos con países vecinos para exportar energía limpia (replicando el reciente MoU con Singapur); asociaciones con líderes mundiales en tecnología renovable para facilitar la transferencia de tecnologías de vanguardia a Indonesia; campañas de concientización para educar al público sobre los beneficios de la energía renovable y las formas de participar (como instalaciones solares en tejados); y programas de desarrollo de capacidades para crear una fuerza laboral calificada.
  • Transición desde el carbón: los tomadores de decisiones podrían considerar estándares de bajas emisiones; una transición total a la combustión de biomasa en plantas de carbón adecuadas; fijación de precios del carbono; CCS obligatorio; incentivos fiscales para plantas que instalen tecnologías limpias; y la eliminación selectiva de las plantas más antiguas y contaminantes.
• Incentivar la ampliación de la producción local de equipos de energía renovable, incluidos equipos como paneles solares, turbinas eólicas y baterías, que podrían reducir los costos y aumentar la accesibilidad. Ya están surgiendo empresas conjuntas dentro de la industria solar fotovoltaica, un indicador positivo del crecimiento del sector.
• Mejorar el entorno general de inversión en Indonesia, mediante la revisión de los marcos de políticas por parte de los tomadores de decisiones; incentivos fiscales; procesos regulatorios simplificados; financiación concesional; y mecanismos de mitigación de riesgos. Se podría considerar una plataforma de inversión nacional, donde los inversores internacionales utilicen la plataforma para invertir en vehículos de propósito especial (SPV) o fondos específicos (ver “Audaz movimiento 9: Financiar la transición energética”).

Además, será necesario adaptar la red nacional para manejar la variabilidad y la descentralización de las fuentes de energía renovables, incluido el desarrollo e integración de tecnologías de almacenamiento de energía, así como minimizar las pérdidas de transmisión y distribución.

Paso audaz 2: Entregar energía limpia fortaleciendo y ampliando la red

El mercado mundial de transmisión, que alcanzará entre 250.000 y 300.000 millones de dólares en 2030, se está expandiendo rápidamente, impulsado por factores que incluyen la creciente demanda de energía, la integración de las energías renovables, la electrificación del transporte y las preocupaciones sobre la seguridad energética.²⁰Dentro de este entorno dinámico, Indonesia podría beneficiarse de mejorar urgentemente su red eléctrica, incluso ampliando la interconexión y las redes intrainsulares, vinculando así los recursos de energía limpia con los principales centros de demanda como Java y Bali.

Optimización de la oportunidad de la energía limpia

Para ampliar y modernizar su red, Indonesia ha estado añadiendo miles de kilómetros de líneas de transmisión y nueva capacidad de transformadores. También ha estado desarrollando interconexiones entre diferentes islas para mejorar la distribución y confiabilidad de la energía y aliviar la tensión en los sistemas eléctricos insulares existentes. Esta expansión y fortalecimiento de la red son necesarios tanto para permitir las energías renovables a escala como para respaldar la energía cautiva destinada al procesamiento de minerales en la cadena de valor de la tecnología limpia, como las baterías de vehículos eléctricos. Proyectos, como el proyecto de interconexión Java-Sumatra de 3 GW (previsto para su inclusión en el plan eléctrico a largo plazo de Indonesia para 2024-2034, RUPTL) y el establecimiento de una planta de cable eléctrico por parte de LS Cable & System y Artha Graha Network, destacan los esfuerzos en curso.²¹

Indonesia también está fomentando la inversión privada asociada en el sector eléctrico, con más del 60 por ciento de la nueva capacidad bajo RUPTL asignada a IPP. El gobierno de Indonesia está trabajando para mejorar el marco regulatorio para facilitar estas inversiones en el sector.²²

Además, el gobierno ha iniciado programas para ampliar el acceso a la electricidad a zonas rurales y remotas. Estos esfuerzos a menudo implican soluciones fuera de la red a pequeña escala, como paneles solares y plantas microhidráulicas, junto con la extensión de la red tradicional.²³

Estrategias futuras

Para que Indonesia acelere el fortalecimiento y la expansión de su red eléctrica, las acciones prioritarias podrían incluir:

• Mejorar la infraestructura de transmisión y distribución, incluido el reemplazo de equipos obsoletos y la instalación de líneas de transmisión nuevas y más eficientes. Las tecnologías actuales limitan la integración de fuentes de energía intermitentes, lo que podría prolongar la dependencia de la energía del carbón.
• Implementar tecnología de redes inteligentes para mejorar la integración de las energías renovables, incluida la energía solar. La tecnología de redes inteligentes abarca el diseño de redes para el flujo de energía bidireccional, esencial para incorporar sistemas solares fotovoltaicos residenciales y prevenir la inestabilidad de la red.
• Desarrollar la cadena de valor de transmisión ascendente , una acción vital, ya que los precios de las materias primas están aumentando significativamente (por ejemplo, el cobre en un 32 por ciento y el aluminio en un 40 por ciento).²⁴Asegurar dichos materiales es importante para controlar los costos del proyecto.
• Desarrollar plantas de energía cautivas bajas en carbono, particularmente necesarias para industrias de uso intensivo de energía, como la minería y la manufactura, para garantizar un suministro de energía confiable y reducir la carga en la red pública.
• Colaborar con organizaciones internacionales y países para recibir asistencia técnica y financiera, incluso para transferencia de tecnología, desarrollo de capacidades y financiamiento para proyectos de infraestructura.

Paso audaz 3: Acelerar la movilidad eléctrica

El sector del transporte en Indonesia representa actualmente aproximadamente el 10 por ciento del total de las emisiones antropogénicas. Si todo sigue como hasta ahora, se prevé que estas emisiones aumenten a más del doble, pasando de alrededor de 150 MtCO ₂ en 2020 a aproximadamente 350 MtCO ₂ por año para 2050.²⁵Este aumento se verá impulsado por el crecimiento demográfico, el crecimiento económico, la urbanización y la creciente preferencia por los vehículos de cuatro ruedas (4W) hasta 2050. Es probable que Indonesia alcance la aspiración de cero emisiones netas a través de la electrificación de los vehículos, la correspondiente descarbonización de el sector energético y la adopción del hidrógeno como combustible alternativo.

Beneficiándose de la oportunidad de la movilidad eléctrica

A pesar de que los vehículos eléctricos actualmente representan menos del 1 por ciento de la penetración total de los vehículos de 4 W y de dos ruedas (2 W) en Indonesia, se están sentando las bases para un cambio sustancial.²⁶El gobierno de Indonesia prohibió la venta de motocicletas que utilizan combustibles fósiles para 2040 y de automóviles para 2050, ofreció incentivos para los precios de compra iniciales y beneficios no monetarios, como exenciones de la norma de tráfico par-impar para los vehículos eléctricos.²⁷

Se prevé que la penetración total de los vehículos eléctricos alcance el 6 por ciento para los vehículos eléctricos de dos ruedas (E2W) y el 2 por ciento para los vehículos eléctricos de cuatro ruedas (E4W) para 2030, y el 40 por ciento para los E2W y el 20 por ciento para los E4W para 2040.²⁸Esto corresponde a una reducción de emisiones de 3 MtCO ₂ por año en comparación con la situación habitual para 2030, y de 33 MtCO ₂ por año de reducción de emisiones en comparación con la situación habitual para 2040 (Anexo 4).²⁹Las corporaciones privadas ya están participando en este cambio: Gojek apunta a una transición completa de su flota a vehículos eléctricos para 2030 y Grab tiene previsto implementar 26.000 vehículos eléctricos en Indonesia para 2025.³⁰Además, Indonesia se convertirá en líder en la implementación de E2W, y el mercado ya está creciendo a una tasa anual de más del 50 por ciento.³¹Los camiones eléctricos y los vehículos comerciales ligeros eléctricos también son mercados futuros de gran potencial.

Gráfico 4

Estrategias futuras

Para que Indonesia aproveche todo el potencial de la movilidad eléctrica, las acciones prioritarias podrían incluir:

• Adoptar más objetivos en línea con el acuerdo de la COP28 para acelerar la reducción de emisiones en esta década, lo que podría implicar la reducción de los vehículos con motor de combustión interna (ICE) y una ampliación significativa de la infraestructura de carga de vehículos eléctricos (EVCI), incluidas las estaciones de carga públicas y las estaciones de intercambio de baterías. Esto señalaría una rápida transición a los vehículos eléctricos tanto para los fabricantes (OEM) como para los consumidores.
• Abordar las barreras críticas de infraestructura asociadas, en particular, nueva infraestructura que requeriría abordar altos requisitos de gasto de capital (capex) a través de soluciones de financiamiento de bajo costo; formar sociedades con entidades inmobiliarias; optimizar la ubicación de las estaciones mediante análisis geoespacial; actualizar la infraestructura de la red según sea necesario; y armonizar las normas técnicas.
• Establecer un ecosistema integral para los vehículos eléctricos, que incluya servicio y mantenimiento de terceros, un mercado secundario para los vehículos eléctricos y reciclaje de baterías, todo lo cual podría mejorar la asequibilidad y el atractivo de los vehículos eléctricos en comparación con los vehículos ICE. Esto puede requerir la adopción de modelos de negocios innovadores para hacer que los vehículos eléctricos sean más asequibles, como financiamiento separado para vehículos y baterías, ofrecer “batería como servicio” y desarrollar opciones de financiamiento para vehículos de segunda mano.

Paso audaz 4: construir la cadena de valor de las baterías

El papel de las baterías, especialmente las de iones de litio (Li-ion), que a menudo contienen un alto contenido de níquel en sus cátodos, se está volviendo cada vez más fundamental para la descarbonización de los sectores del transporte y la energía a nivel mundial.³²Indonesia, con las mayores reservas de níquel del mundo, alrededor de 21 millones de toneladas (aproximadamente el 20 por ciento de las reservas globales), está en una posición única en este mercado en evolución.³³Para 2030, se prevé que la demanda mundial de baterías de iones de litio en Indonesia aumente de aproximadamente 200 gigavatios hora (GWh) en 2020 a alrededor de 4.700 GWh, y de 0,2 a 13,0 GWh (Anexo 5).³⁴Se espera que más del 50 por ciento de esta demanda se satisfaga con baterías que utilizan cátodos de níquel.³⁵En la floreciente cadena de valor mundial, se prevé que segmentos clave como la fabricación de células, las materias activas, la extracción y refinación de materias primas y el ensamblaje de paquetes de baterías contribuyan significativamente al conjunto de ingresos globales, estimado en alrededor de 400 mil millones de dólares en 2030. En consecuencia, Indonesia ya ha aumentado significativamente la producción de níquel en los últimos años, basándose en una base de producción existente que anteriormente se dedicaba principalmente al sector del acero inoxidable.³⁶Esto requerirá un cambio significativo hacia la producción de níquel “Clase 1” de mayor pureza (pureza de al menos 99,8 por ciento) que se requiere para las baterías de iones de litio, en lugar del níquel “Clase 2”, que se utiliza principalmente en la producción de acero inoxidable. acero.³⁷

Gráfico 5

La oportunidad de la cadena de valor de las baterías

Los recursos de níquel de Indonesia y un ecosistema propicio podrían ayudar a abrir oportunidades en la cadena de valor de las baterías. El gobierno anunció recientemente una posible inversión adicional de alrededor de 32 mil millones de dólares para su cadena de suministro de baterías domésticas para 2026.³⁸El conglomerado surcoreano Hyundai también estableció la primera instalación de fabricación de vehículos eléctricos en Indonesia en 2022.³⁹En agosto de 2023, un consorcio liderado por otra empresa de electrónica surcoreana, LG, unió fuerzas con el gobierno de Indonesia y Indonesia Battery Corporation (IBC) para establecer una fábrica para fabricar celdas de baterías para vehículos eléctricos, así como una fundición e infraestructura complementaria, lo que supuso un inversión de 9.800 millones de dólares.⁴⁰

Estrategias futuras

Para que Indonesia alcance su potencial como centro mundial de fabricación de baterías, las acciones prioritarias podrían incluir:

• Establecer las baterías como una prioridad estratégica nacional , entregada de manera sostenible para ayudar a atraer actores industriales tanto globales como locales y garantizar la transferencia de conocimientos tecnológicos. Este esfuerzo podría incluir mejorar la facilidad para hacer negocios; desarrollar infraestructura que cumpla con los estándares ambientales, sociales y de gobernanza (ESG); e implementar programas educativos específicos. En particular, las consideraciones clave podrían incluir cómo garantizar que el níquel se pueda producir de manera sostenible, incluso mediante el uso de energía renovable, involucrando a las comunidades locales, proporcionando empleos locales, estableciendo regulaciones ambientales estrictas apropiadas, particularmente en las minas, así como estableciendo el uso doméstico adecuado. y mezcla de exportaciones.
• Estimular la demanda y la fabricación posiblemente mejorando el acceso a los mercados de exportación a través de acuerdos de libre comercio (TLC) y ofreciendo incentivos de fabricación para atraer fabricantes de equipos originales y productores de celdas de batería. Este enfoque podría ayudar a estimular la demanda interna y la demanda del sector manufacturero.
• Construir una cadena de valor integrada desde la minería y la refinación hasta la fabricación de cátodos, celdas y paquetes. Esto podría ayudar a reducir los costos de producción, aliviar los cuellos de botella de la cadena de suministro y ampliar el alcance a otros segmentos lucrativos de la cadena de valor. Por ejemplo, para fabricar celdas de batería, Indonesia necesitará producir o importar los materiales necesarios para los ánodos de las baterías (como grafito, cobre o silicio); electrolitos (por ejemplo, sales de litio o disolventes orgánicos); y cátodos (principalmente níquel). Las instalaciones de reciclaje y las prácticas de economía circular ayudarían con esto, dando a Indonesia la capacidad en el futuro de recuperar materiales como el litio y el cobalto que no están tan ampliamente disponibles a nivel local.

Paso audaz 5: Crear un mercado de carbono con las abundantes soluciones basadas en la naturaleza de Indonesia

Los créditos de carbono de alta calidad (o compensaciones de carbono) son una parte cada vez más importante del conjunto de herramientas de emisiones netas cero para las organizaciones, particularmente en sectores difíciles de reducir y con altas emisiones, como la aviación, el cemento, el acero y el petróleo y el gas.⁴¹

Las soluciones basadas en la naturaleza (SbN) para el secuestro de carbono, incluida la reforestación y la restauración de manglares y turba, ofrecen formas efectivas de secuestrar carbono de la atmósfera y generar créditos de carbono a partir de proyectos reales sobre el terreno. Estas soluciones se implementan con frecuencia en mercados emergentes donde los recursos naturales ricos y diversos suelen estar más disponibles, la rentabilidad es mayor y se pueden obtener cobeneficios sociales y ambientales. Indonesia tiene uno de los mayores potenciales de SbN de todos los países del mundo, lo que se traduce en más de 1,5 GtCO ₂ en potencial de créditos de carbono (Gráfico 6). Con un número cada vez mayor de corporaciones comprometidas con la reducción de emisiones, se proyecta que la demanda de todo tipo de créditos de carbono en Indonesia se multiplicará por diez entre 2022 y 2030, lo que refleja una tendencia global.⁴²Más allá de la mitigación del clima y los retornos económicos, los créditos de carbono a menudo se valoran por sus cobeneficios, incluido el crecimiento económico local, el desarrollo comunitario local, la mejora de la salud del suelo, la mejora de la calidad del agua y la protección de la biodiversidad.⁴³

Gráfico 6

Sin embargo, garantizar la viabilidad a largo plazo del mercado de créditos de carbono basados ​​en la naturaleza implica crear un sistema sólido, transparente y eficaz donde los créditos de carbono puedan cuantificarse, verificarse y comercializarse de manera confiable. Una contabilidad precisa, así como la verificación de la permanencia y la adicionalidad, son esenciales para abrir este mercado.

Dando forma a la oportunidad del mercado de carbono

El impulso de las SbN en Indonesia se está acelerando y hay varias iniciativas en marcha:

• Los desarrolladores de proyectos emergentes se están centrando en el desarrollo de nuevos proyectos de reducción de emisiones de alta calidad. Los proyectos en discusión, si se implementan con éxito, incluyen la conservación de tierras pantanosas, la seguridad alimentaria, la protección de la biodiversidad y las oportunidades de ingresos comunitarios.⁴⁴
• El Ministerio de Medio Ambiente y Silvicultura (KLHK) ha introducido un Sistema Nacional de Registro (SRN), que es una norma obligatoria para los proyectos locales. Este sistema juega un papel crucial en el mantenimiento del control de calidad al establecer pautas y requisitos para monitorear e informar la reducción de emisiones de carbono, incluida la validación y verificación por parte de organizaciones independientes de terceros. La SRN tiene como objetivo promover la transparencia y la rendición de cuentas mediante la creación de un registro que sirva como fuente de información confiable y autorizada.⁴⁵
• La Bolsa de Valores de Indonesia (IDX) lanzó una plataforma de negociación tanto para derechos de carbono (en el marco del sistema de límites máximos y comercio) como para créditos de carbono voluntarios en septiembre de 2023.⁴⁶
• Varios ministerios promulgaron hitos clave para el comercio de carbono de su sector, incluido KLHK, que estableció el marco regulatorio para el comercio de carbono en el sector forestal bajo el Reglamento Ministerial 7/2023, y el Ministerio de Energía y Recursos Minerales (ESDM), que lanzó el esquema de comercio de emisiones para el sector eléctrico en febrero de 2023 bajo el Reglamento Ministerial 16/2023.⁴⁷

Estrategias futuras

Las formas en que Indonesia podría posicionarse como un centro líder de SBN incluyen:

• Finalizar una hoja de ruta nacional de descarbonización desglosada por sector (incluida una estrategia de mercados de carbono) podría brindar a las partes interesadas en los mercados de carbono claridad y confianza para invertir en un mercado voluntario de carbono y la puesta en funcionamiento del Artículo 6 del Acuerdo de París.⁴⁸
• Asegurar la colaboración entre los sectores público y privado para acelerar la mejora de la calidad de los créditos de carbono (en línea con los estándares internacionales) y el desarrollo de un ecosistema de mercado de carbono en el país. Esto podría incluir apoyo e incentivos para proyectos de reducción de emisiones vinculados a créditos; procesos regulatorios y de aprobación simplificados; financiación sostenible focalizada; y la medición, presentación de informes y verificación (MRV) de emisiones anuales obligatorias.
• Conectar el mercado de créditos de carbono de Indonesia con el mundo para atraer inversión extranjera y facilitar el descubrimiento de precios, lo que permitiría a los compradores internacionales acceder al mercado de Indonesia. Esto se lograría asegurando que las normas nacionales sean de alta integridad y compatibles con las normas internacionales, y que los proyectos se implementen y supervisen rigurosamente a largo plazo, lo que permitirá obtener beneficios internos.

Paso audaz 6: Desarrollar combustibles ecológicos para el transporte

El transporte con bajas emisiones de carbono no puede lograrse únicamente mediante la electrificación. Los combustibles ecológicos también desempeñan un papel importante e Indonesia está bien posicionada para contribuir a este cambio. Como mayor productor de biodiésel a nivel mundial y con un potencial significativo para producir combustible de aviación sostenible (SAF), Indonesia está preparada para convertirse en un actor mundial en biocombustibles. Este cambio se alinea con las tendencias globales y satisface la creciente demanda, particularmente de regiones como la Unión Europea y América del Norte.

Acelerando la oportunidad del biodiesel

Indonesia ha adoptado varias medidas para aumentar el uso de combustibles ecológicos.

Bioetanol: en 2023 se puso a prueba la gasolina mezclada con bioetanol E5 en varias gasolineras.⁴⁹Existe un buen potencial para una mayor adopción del bioetanol, con la posibilidad de aumentar la gasolina mezclada con bioetanol al 10 por ciento del suministro total en los próximos 10 años. Para garantizar la competitividad de costos, se necesitan varias iniciativas «dentro y fuera de las granjas», como la mecanización de las plantaciones de caña de azúcar, así como apoyo regulatorio como una exención del impuesto al consumo, para el biocombustible de primera generación (1G). Los biocombustibles de segunda generación (2G) siguen siendo actualmente sustancialmente más caros que los 1G y, por tanto, pueden considerarse una opción a medio y largo plazo.⁵⁰Los desafíos clave para el sector incluyen resolver los desafíos de disponibilidad de tierras para los biocombustibles 1G sin comprometer la seguridad alimentaria y hacer que los biocombustibles 2G estén disponibles a escala, lo que factores como el desarrollo tecnológico y el apoyo regulatorio podrían permitir. Brasil, por ejemplo, ha logrado mejorar la mezcla de etanol en gasolina, logrando una tasa de mezcla obligatoria de más del 70 por ciento, más allá de la tasa de mezcla obligatoria del 27 por ciento, posible mediante el establecimiento de vehículos de combustible flexible que básicamente funcionan con cualquier mezcla de etanol y gasolina. , abriendo así la posibilidad de ir más allá del límite de mezcla típico del 10 al 20 por ciento recomendado por los fabricantes de automóviles para motores no modificados.

Biodiesel: El mandato de mezcla de biodiesel se incrementó al 35 por ciento en todo el país en agosto de 2023.⁵¹

Combustible de aviación sostenible (SAF): Con alrededor del 50 por ciento de la producción mundial de efluentes de molienda de aceite de palma (POME), una materia prima clave para el SAF, Indonesia está explorando el SAF como un componente importante en la reducción de las emisiones de la aviación. Sin embargo, debido al elevado coste de producción en comparación con otros tipos de combustible de aviación, puede ser necesario apoyo financiero o incentivos para desbloquear el mercado de SAF. Además, el uso de POME está sujeto a sensibilidades regulatorias en torno al combustible a base de aceite de palma, a pesar de que POME es un producto de desecho. Por lo tanto, será cada vez más importante monitorear la cadena de suministro utilizando enfoques precisos de contabilidad y trazabilidad.

SAF a partir de aceite de cocina usado: el aceite de cocina usado (UCO) es otra materia prima para la producción de SAF. Es una de las materias primas más baratas y sostenibles disponibles a nivel mundial junto con POME. A pesar de que hoy en día se recolecta menos del 25 por ciento del UCO en Indonesia, el país ya es uno de los tres principales exportadores de UCO a nivel mundial, y se proyecta que el mercado de UCO crecerá a alrededor de $2.5 mil millones en Indonesia para 2030.⁵²

Estrategias futuras

Para ampliar con éxito el uso de combustibles ecológicos, las consideraciones prioritarias para Indonesia incluyen:

• Crear un entorno regulatorio que permita precios competitivos de los combustibles verdes frente a los combustibles fósiles y aborde los altos costos de producción y los desafíos regulatorios en torno a los SAF. Por ejemplo, otros mercados han propuesto o introducido impuestos al carbono u otros medios de apoyo financiero (o ambos).
• Aumentar la producción y adopción de bioetanol y biodiesel, incluso mediante una mayor eficiencia de las plantaciones de aceite de palma, sin comprometer la seguridad alimentaria. La ampliación del bioetanol podría centrarse en la entrega de suficiente materia prima y el desarrollo de instalaciones de producción y mezcla, mientras que la ampliación del biodiesel (incluidas mejores semillas y agrotecnología) podría mejorar los rendimientos de la producción de biodiesel.
• Explorar el potencial del hidrógeno limpio como futuro portador de energía y producto de exportación regional, especialmente a países importadores de energía como Japón y Corea del Sur. Esto requeriría avances en la tecnología de producción y regulaciones específicas para los combustibles electrónicos.

Paso audaz 7: convertir yacimientos maduros de petróleo y gas en depósitos de carbono

La importancia global de la CAC como herramienta para mitigar las emisiones de GEI está creciendo. La CAC implica capturar las emisiones de CO ₂ de fuentes industriales y almacenarlas bajo tierra. La CAC podría contribuir a una reducción de 2 a 6 Gt por año de CO ₂ a nivel mundial para 2050, lo que representa del 6 al 14 por ciento de las emisiones totales actuales.⁵³En Asia hay 12 instalaciones comerciales de CAC en funcionamiento, ocho en construcción y 17 en desarrollo. Esto se suma a al menos 15 instalaciones piloto de CAC (a noviembre de 2023).⁵⁴Como uno de los mayores productores de petróleo y gas del sudeste asiático, el potencial de Indonesia para reutilizar campos petroleros maduros o acuíferos salinos para el almacenamiento de CO ₂ o la recuperación mejorada de petróleo (EOR) es significativo.

Aumentar las oportunidades de CCS

Indonesia ha estado implementando activamente la CCS, con evaluaciones continuas de posibles sitios de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS) y avances legislativos. En noviembre de 2023, se estaban evaluando diez grupos de CCUS, cuatro proyectos de CCUS estaban en desarrollo inicial y tres se encontraban en una etapa avanzada de desarrollo.⁵⁵Además, en enero de 2024 se publicó un reglamento presidencial sobre CCS y CCUS.⁵⁶También se están realizando esfuerzos para mapear la capacidad de almacenamiento de CO ₂ , y el Ministerio de Energía y Recursos Minerales está ultimando regulaciones específicas para la CAC para áreas de petróleo y gas. Estos avances demuestran el compromiso de Indonesia de integrar la CAC como parte de su estrategia de mitigación del cambio climático.

Estrategias futuras

Para informar una implementación efectiva de CCUS, Indonesia puede extraer lecciones de proyectos internacionales a gran escala:

• Explorar el desarrollo de CCS basado en clústeres en centros industriales, que lograrían economías de escala para acelerar la adopción de CCS, inspirados en modelos exitosos como Net Zero Teesside y Zero Carbon Humber.⁵⁷Esto puede incluir la recopilación de conocimientos de proyectos internacionales a escala como Gorgon LNG y Northern Lights, incluida la gestión de complejidades técnicas (por ejemplo, la presión de los yacimientos) y la comprensión de posibles modelos de negocio que implican impuestos al CO ₂ y márgenes de servicio.⁵⁸
• Desarrollar colaboraciones internacionales con países, como Japón, y marcos como los proporcionados por el Registro Americano de Carbono, para ayudar a establecer directrices claras y creíbles para el almacenamiento seguro y eficaz de CO ₂ .
• La inclusión del hidrógeno azul en la CCS pretende crear una nueva fuente de ingresos, ayudando a compensar los costes y garantizando precios competitivos.

Paso audaz 8: Desarrollar polígonos industriales ecológicos

Indonesia aspira a incluir entre un 17 y un 19 por ciento de energía renovable en su combinación para 2025 y emisiones netas cero para 2060.⁵⁹Un elemento central de esta transformación es el desarrollo de polígonos (o centros) industriales verdes. Se prevé que estos centros sean futuros centros de innovación verde, cruciales para reducir las sustanciales emisiones industriales de CO₂ de Indonesia, que representan el 23,0 por ciento y el 15,6 por ciento de las emisiones directas e indirectas relacionadas con la energía del país, respectivamente.⁶⁰

Concentraciones de innovación en sostenibilidad

El gobierno de Indonesia ya ha iniciado esfuerzos para fomentar centros industriales verdes que enfaticen los principios de economía circular y de servicios públicos con bajas emisiones de carbono. Estos centros están destinados a servir como plataformas de colaboración para empresas locales e internacionales, ofreciendo:

• Economías de escala al facilitar la colaboración intersectorial, con centros que permitan a las industrias compartir recursos, reducir costos y acelerar la descarbonización industrial local. Esto incluye el desarrollo de infraestructura compartida como sistemas de energía limpia, redes inteligentes y tuberías de CO2 _e hidrógeno.
• Bancos de innovación y pruebas, con centros que actúan como laboratorios vivos que demuestran la convergencia de políticas y tecnología para el impacto ambiental.
• Desarrollo local, con infraestructura verde diseñada no sólo para apoyar a los parques industriales sino también para proporcionar energía limpia a los distritos circundantes.

El Parque Industrial Kalimantan Indonesia (KIPI) en Bulungan, Kalimantan del Norte, es un proyecto emblemático de centro industrial ecológico. Planificado como el parque industrial ecológico más grande del mundo, KIPI se centrará en sectores como la fabricación de baterías para vehículos eléctricos y la producción de energía limpia, con decenas de miles de millones de dólares de inversión de asociaciones internacionales.⁶¹Otros dos parques industriales previstos son Arun Lhokseumawe y Sei Mangkei.⁶²

Estrategias futuras

Para establecer y ampliar con éxito polígonos industriales verdes, las acciones prioritarias para Indonesia podrían incluir:

• Identificación de lugares estratégicos. Esto podría incluir la proximidad a centros urbanos y de transporte; acceso a servicios públicos renovables; disponibilidad de tierras con menor valor ecológico y bajo riesgo de inundaciones y desastres naturales; zonificación apropiada; y acceso a las materias primas necesarias. Por ejemplo, Kalimantan ofrece potencial de energía renovable y Java cuenta con infraestructura existente y está cerca de los principales mercados.
• Iniciar proyectos y asociaciones pioneros para crear una base para un ecosistema industrial sostenible. Por ejemplo, las asociaciones público-privadas pueden ayudar a distribuir los riesgos entre los sectores público y privado, mientras que las asociaciones con proveedores de tecnología internacionales pueden ayudar a aportar soluciones de vanguardia para la energía renovable, la gestión de residuos, la conservación del agua y más.
• Fomentar las inversiones sostenibles con incentivos fiscales como moratorias fiscales y exenciones de derechos de importación, que pueden ser vitales para atraer inversores tanto nacionales como internacionales.

Paso audaz 9: Financiar la transición energética con capital verde

Indonesia se ha fijado un objetivo ambicioso de reducir sus emisiones de GEI en un 43,2 por ciento para 2030 (aproximadamente un 31,9 por ciento incondicional y un 11,3 por ciento adicional condicionado al apoyo internacional).⁶³El país tiene un excelente potencial para el crecimiento sostenible, pero lograr estos objetivos de crecimiento verde y reducciones de GEI requiere una inversión sustancial, estimada en alrededor de $150 mil millones a $200 mil millones por año hasta 2030.⁶⁴En consecuencia, involucrar a una amplia gama de actores financieros y ofrecer una variedad de instrumentos financieros verdes es crucial para la transición verde de Indonesia.

La financiación sostenible puede adoptar tres formas principales: préstamos tradicionales de los bancos, bonos a los mercados nacionales e internacionales y “financiación combinada” de fuentes públicas y privadas. Los préstamos y bonos pueden estar vinculados a la sostenibilidad, donde la tasa de interés o las tasas de cupón cambian cuando se cumplen los objetivos de sostenibilidad, o basados ​​en proyectos, donde los proyectos deben ser proyectos verdes elegibles.

En Asia, los bonos verdes y los préstamos vinculados a la sostenibilidad constituyen la mayor parte de la financiación sostenible emitida. Los bonos verdes, sociales y de sostenibilidad, normalmente emitidos por gobiernos, entidades del sector público u organizaciones supranacionales, constituyen la mayor parte del mercado (más del 50 por ciento), y los préstamos vinculados a la sostenibilidad ocupan gran parte del resto del mercado en 2022.^{sesenta y cinco}

La financiación combinada aporta una propuesta de valor más singular, ya que la proporciona un grupo de prestamistas entre los sectores público y privado: instituciones financieras de desarrollo (IFD), bancos multilaterales de desarrollo (BMD) e inversores. Puede incluir muchas clases de activos, como subvenciones, capital, deuda, concesiones, exenciones fiscales, inmunidades a los inversores, seguros y garantías (Gráfico 7). Por ejemplo, el JETP utiliza un mecanismo de financiación mixta que consiste en una combinación de préstamos concesionales, préstamos basados ​​en el mercado, donaciones, garantías y otros instrumentos.⁶⁶

Gráfico 7

Invertir en la oportunidad del capital verde

En Indonesia, se han logrado avances significativos en materia de financiación sostenible, particularmente después de la introducción de una hoja de ruta financiera sostenible por parte del regulador financiero, OJK. Los desarrollos clave incluyen:

• El lanzamiento de la Iniciativa de Finanzas Sostenibles de Indonesia (ISFI) en 2018 por parte de ocho bancos en Indonesia, promoviendo la financiación de proyectos respetuosos con el medio ambiente.⁶⁷Para 2021, la mitad del sector bancario de Indonesia se había comprometido a aumentar la financiación para proyectos sostenibles.
• La Alianza Global de Financiamiento Combinado, iniciada durante la presidencia indonesia del G20 en 2022, tiene como objetivo cerrar las brechas de financiación para los programas de los Objetivos de Desarrollo Sostenible.⁶⁸
• Amplia adopción por parte de la industria de diversos instrumentos financieros, incluidos préstamos tradicionales, préstamos y bonos vinculados a la sostenibilidad y financiación combinada innovadora que combina recursos públicos y privados, similar al JETP.
• Lanzamiento de OJK de la Fase II de la Hoja de Ruta de Finanzas Sostenibles 2021-2025, con el objetivo de acelerar aún más la transición sostenible del sector financiero.⁶⁹
• La publicación de la Taxonomía Verde 1.0 de Indonesia en 2022 (actualizada por OJK en 2024), que estandariza la terminología de finanzas sostenibles para permitir la identificación de proyectos elegibles para finanzas sostenibles y exige a las instituciones financieras que alineen las divulgaciones climáticas con esta taxonomía.⁷⁰

Estrategias futuras

Indonesia ha experimentado avances en instrumentos y planes de financiación clave; sin embargo, todavía queda mucho por hacer para alcanzar sus objetivos. Por ejemplo, la inversión media anual en energías renovables durante los últimos cinco años ha sido de 1.620 millones de dólares, lo que representa sólo el 20,2 por ciento del gasto anual necesario para que Indonesia alcance su objetivo de 2025.⁷¹El déficit de financiación impide la transición energética y subraya los desafíos, como las altas tarifas de las energías renovables; competencia con los combustibles fósiles subsidiados; altos requisitos de inversión; y una falta de claridad y trazabilidad de los flujos financieros y la asignación de financiación pública para proyectos de energía renovable.

Estos desafíos también pueden erosionar la confianza de los inversionistas en la inversión en energía renovable en Indonesia, pero se necesitan con urgencia fuentes de financiamiento no públicas para llenar el vacío de financiamiento, que complementarán la asignación de fondos públicos a proyectos de energía renovable. Para catalizar aún más el financiamiento sostenible en la agenda de crecimiento y descarbonización de Indonesia, las acciones prioritarias incluyen:

• Desarrollar mecanismos de financiación nuevos e innovadores, fortaleciendo al mismo tiempo la capacidad y la experiencia en finanzas sostenibles. Estas incluyen la exploración de nuevas formas de recaudar capital para proyectos verdes, como la ampliación del uso de instrumentos financieros con índices de apalancamiento más altos (por ejemplo, seguros, garantías, estructuras de financiamiento combinado y cobertura cambiaria). También podría proporcionar capacitación y recursos a instituciones financieras, inversores y otras partes interesadas en finanzas sostenibles.
• Promover asociaciones público-privadas para atraer más capital internacional, potencialmente a través de una plataforma de inversión a nivel nacional. El gobierno y el sector privado podrían trabajar juntos para desarrollar e implementar soluciones financieras sostenibles, incluyendo potencialmente una plataforma de inversión a nivel nacional que permita la adquisición y financiación de proyectos a escala. Esto podría incluir un mayor despliegue de capital procedente de iniciativas e instituciones existentes (por ejemplo, la Agenda de Bridgetown o la reforma de los BMD).⁷²y recaudar nuevo financiamiento climático internacional concesional como parte de la COP, el G20 y el proceso de las Naciones Unidas, como los fondos financieros combinados propuestos por la COP28, el fondo de pérdidas y daños y nuevos impuestos o gravámenes climáticos globales.

Paso audaz número 10: Habilitar una economía verde

Para convertirse en una economía verde, la integración de políticas, tecnología y personas (así como finanzas) será clave para desbloquear todos los sectores, con una política transversal crucial que podría tener un fuerte efecto facilitador en el precio del carbono (por ejemplo, , a través de un régimen de comercio de derechos de emisión).⁷³En cuanto a la tecnología, si bien muchas tecnologías con bajas emisiones de carbono se fabrican fuera del país, Indonesia podría aprovechar las tendencias globales para atraer nuevas inversiones extranjeras y experiencia en fabricación con bajas emisiones de carbono. Indonesia tiene una ventaja demográfica con su población joven, educada y en crecimiento, lo que aumenta su atractivo como destino de inversión. Las oportunidades para atraer aún más a empresas extranjeras y profesionales capacitados incluyen incentivos financieros, infraestructura sólida y políticas fiscales y de visas favorables, lo que potencialmente posicionará a Indonesia como una alternativa atractiva a los centros tradicionales de expatriados como Dubai o Singapur. Será igualmente esencial seguir fomentando el talento nacional.

Hacer crecer una economía verde para lograr un futuro sostenible

Indonesia ha tomado medidas iniciales para sentar las bases de una economía verde. Las iniciativas clave incluyen:

• Innovación: Indonesia estableció su primer mercado de intercambio de carbono en septiembre de 2023. Esta fase inicial se centra en el mercado voluntario de carbono, con planes de extenderse al mercado de cumplimiento.⁷⁴
• Tecnología: Con recursos naturales como níquel, cobre y cobalto, Indonesia ya está atrayendo a fabricantes mundiales de energías renovables y baterías, incluidos Hyundai y LG.⁷⁵
• Personas: El lanzamiento de la Academia de Sostenibilidad y el Centro de Sostenibilidad por parte de Pertamina en septiembre de 2023 es un buen ejemplo de una iniciativa de desarrollo de capacidades local.⁷⁶

Estrategias futuras

Para mejorar su panorama económico verde, Indonesia podría considerar las siguientes acciones prioritarias:

• Desarrollar políticas y regulaciones integrales de economía verde que ayuden a promover prácticas sostenibles en todos los sectores, así como a incorporar la sostenibilidad en los planes de desarrollo nacionales y regionales. Por ejemplo, un sistema que aliente a las empresas a divulgar sus emisiones, adoptar objetivos e iniciativas netas cero e influir en el comportamiento de los consumidores con bajas emisiones de carbono y en la fijación de precios del carbono podría ayudar a reducir las emisiones.
• Facilitar la fabricación y la adopción de tecnologías sostenibles en industrias y hogares a través de incentivos, subvenciones y campañas de concientización.
• Atraer a empresas y profesionales extranjeros mientras se continúa fomentando el talento nacional, incluso a través de incentivos financieros, infraestructura sólida, políticas fiscales y de visas favorables, programas universitarios y para empleados, y programas de sostenibilidad dedicados en todo el país para cumplir con estos objetivos.

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La descarbonización es un desafío considerable para Indonesia, pero las oportunidades son igualmente significativas. Al utilizar sus abundantes recursos relevantes para la transición verde y aprovechar diversas iniciativas estratégicas en todas las industrias y en los sectores público y privado, el país podría posicionarse bien en el camino global hacia el cero neto.

SOBRE LOS AUTORES)

Vishal Agarwal es socio principal de la oficina de McKinsey en Singapur, donde Ashwin Balasubramanian es socio. Fadhila Discha es especialista en Yakarta, donde Khoon Tee Tan es socio principal.

Los autores desean agradecer a Rajat Agarwal, Yuqing Chen, Adilla Fatimah, Rahul Gupta, William Hudson, Yann Menager, Jusuf Merukh, Shubhraneel Mitra, Neil Nevgi, Martin Santoso, Surya Sharma, Jessica Song y Zhou Yi por sus contribuciones a este artículo. .